Observaciones introductorias
Héctor Tinoco Jaramillo
En años recientes han habido importantes desarrollos tecnológicos así como también una creciente tendencia hacia la liberalización de los servicios financieros alrededor del mundo. Tanto estos desarrollos como esta tendencia han resultado en la proliferación de bancos multinacionales y en el rápido incremento de instrumentos financieros sofisticados que han enriquecido tanto a los mecanismos de pago internacional como a los de crédito.
Es un hecho establecido que, en la mayoría de los casos, estas instituciones han contribuido al desarrollo de los sistemas financieros en los que participan. Sin embargo, esto ha resultado en ciertas complicaciones con respecto a la supervisión de sus actividades, las cuales se deben a las dificultades inherentes que existen al supervisar la estructura compleja de estas organizaciones. Las complicaciones de supervisión también surgen debido a los múltiples tipos de operaciones que se realizan con equipos modernos de telecomunicaciones y sistemas de transferencias de fondos.
Sin la posibilidad de supervisar efectivamente a los bancos multinacionales, se crea un ambiente en el que la probabilidad de incumplimiento con regulaciones prudenciales y demás regulaciones aplicables, y por lo tanto la probabilidad de que se generen malhechores y fallas, incrementa junto con las consecuencias indeseables correspondientes. Lo anterior es adicional a los distintos riesgos que ya existen en el funcionamiento normal de cualquier institución de crédito activa.
No existe una única y simple solución al problema; por lo tanto, las autoridades financieras de los países en donde participan bancos internaciones se enfrentan a la complicada tarea de controlar las múltiples repercusiones y efectos secundarios de la insolvencia de dichos bancos. Por lo tanto, los distintos aspectos de dicha insolvencia merecen ser cuidadosamente analizados de manera continua y deben ser objeto de amplio debate.
Quizá uno de los desafíos más importantes al que se enfrentan los bancos centrales involucrados en la insolvencia de un banco internacional, a pesar de la complejidad y diversidad geográfica de la misma, es el evitar efectos sistémicos a los sistemas financieros o al funcionamiento del sistema de pago. Lo anterior solo puede lograrse a través de una cooperación cautelosa entre los bancos centrales involucrados.
Durante el curso de este Taller hemos escuchado varias presentaciones con respecto a un número de experiencias así como perspectivas interesantes. Estos puntos de vista se relacionan con el papel de las autoridades financieras en términos de prevención de crisis así como con los distintos instrumentos que se pueden utilizar para la resolución de crisis.
Es importante mencionar que la experiencia previa ha demostrado que la considerable cantidad de intercambios de información transfronterizos entre supervisores puede ayudar a abordar el problema. Particularmente, debemos considerar que las técnicas financieras y las prácticas comerciales varían significativamente de país a país, al menos en tanto no exista un nivel razonable de armonización en términos de la regulación financiera.
Dicho intercambio de información entre las autoridades de distintos países permite a los involucrados entender mejor la estructura de operaciones financieras realizadas por bancos internacionales y detectar prácticas irregulares en sus operaciones.
Otro aspecto importante a ser considerado es la asignación adecuada de responsabilidad de supervisión entre las autoridades nacionales, proporcionando una supervisión consolidada ya sea por un único supervisor nacional o por varios supervisores actuando colegiadamente.
Además, para prevenir la insolvencia de bancos internacionales, se deben realizar importantes esfuerzos para establecer criterios uniformes para la constitución de bancos extranjeros, sucursales y subsidiarias, incitándolos a utilizar las mismas normas financieras, administrativas y operacionales que regulan a los bancos nacionales..
Es decir, debido a que el fraude financiero en un país también puede resultar en consecuencias desastrosas en otro país, la cooperación internacional es esencial para mejorar la supervisión y regulación de organizaciones bancarias multinacionales.
A pesar de los esfuerzos para evitar la insolvencia de bancos internacionales, no podemos asumir que dicho evento no sucederá de nuevo. Por lo tanto, es importante tener presente que, tan pronto implementemos los mecanismos necesarios para la cooperación eficiente para lidiar con dicha eventualidad, será posible amortiguar exitosamente tanto los problemas como los efectos de los mismos.
Por lo tanto, el desafío más grande que tendremos que enfrentar será la creación de una estrategia general comprehensiva y eficiente para contener el riesgo sistémico y prevenir que la insolvencia de un banco internacional afecte a otras instituciones de crédito o a los mercados en general.
Con respecto a lo anterior, debemos procurar no solo eliminar las diferencias legales en las regulaciones de insolvencia y procedimientos relacionados aplicables en países que pudieran obstruir el alcance de dicho propósito, sino también eliminar cualquier otra práctica inconveniente que pudiera afectar la implementación inmediata de dicha estrategia.
Para crear esta estrategia es necesario establecer canales de comunicación adecuados entre nosotros. La celebración de talleres como este también será sumamente útil.
Recientes acontecimientos que han surgido en los sectores financieros de ciertos países en Asia han demostrado que, a pesar del desarrollo de la economía y sistemas financieros de un país, nadie está exento de enfrentarse a problemas que requieren de importantes cambios estructurales y legales.
Por lo tanto, estoy seguro de que las experiencias presentadas por los siguientes ponentes serán de especial interés para todos nosotros.